Türk Aile Şirketi ile Londra'da Gayrimenkul Yatırımı

"Şirketim var Türkiye'de. Londra'da mülkü bu şirket üzerine alabilir miyim?"

Kısa cevap: Doğrudan değil, ama akıllıca bir yapıyla evet.

Bu rehber, Türk aile şirketlerinin Londra gayrimenkul yatırımında kullandığı yapıları açıklıyor.

---

Neden Türk Şirketi Doğrudan Kullanılmaz?

İngiltere'deki mülkü Türkiye'deki bir şirkete kaydetmek teorik olarak mümkündür. Ancak pratikte ciddi sorunlar doğurur:

1. AML (Kara Para Aklamayı Önleme) yükü: İngiliz solicitor, Türk şirketinin sahipliğini, gelirini ve tüm iş akışını doğrulamak zorundadır — uzun ve maliyetli
2. Mortgage erişimsizliği: İngiliz bankalar yabancı şirkete mortgage vermez veya çok yüksek faizle verir
3. Vergi karmaşası: Türkiye ve İngiltere'de çifte raporlama yükümlülüğü
4. Çıkış zorluğu: Mülkü satmak istediğinizde alıcı havuzu daralır

Çözüm: İngiltere'de ayrı bir şirket — SPV (Özel Amaçlı Şirket) kurmak.

---

İngiltere SPV Yapısı

SPV (Special Purpose Vehicle — Özel Amaçlı Şirket), İngiltere'de kurulan ve yalnızca bu mülk yatırımı için çalışan ayrı bir limited şirkettir.

Kurulum Süreci

• Companies House (İngiltere Şirket Sicili) üzerinden 24–48 saatte online kurulum
• Maliyet: £12–£50 (devlet harcı)
• Muhasebeci veya şirket kurucuya devredilirse £100–£300 arası hizmet bedeli
• Yönetici (director): Türk yatırımcı olabilir; İngiltere'de ikamet zorunlu değil

Gereken Belgeler

• Yönetici pasaportu
• Kayıtlı adres (İngiltere'de — sanal adres hizmeti kabul edilir)
• UBO (Ultimate Beneficial Owner — Nihai Faydalanıcı) beyanı

---

Aile Şirketi Modeli: Türkiye + İngiltere Kombinasyonu

Türk aile şirketleri için yaygın kullanılan yapı:

Türk Aile Şirketi (Türkiye)
         ↓
   İngiltere SPV Ltd (UK)
         ↓
   Londra Mülkü

Bu yapıda:

• Türk şirketi İngiltere SPV'ye borç verir veya hisse alır
• Mülk SPV adına tutulur
• Kira geliri SPV üzerinden işlenir, kurumlar vergisi ödenir
• Kâr payı Türk şirketine veya doğrudan hissedarlara dağıtılır

---

Çocuklara Hisse Planlaması

IHT (Inheritance Tax — Miras Vergisi) planlaması için yaygın strateji:

1. SPV hisselerini kuruluştan itibaren çocuklar adına pay edin
2. Çocuklar yavaş yavaş hissedar olarak kayıt edilir
3. Yedi yıl kuralı geçtikten sonra hisse devri IHT'den muaf olur
4. Mülk değil, şirket hissesi devredelir — SDLT (Tapu Damga Vergisi) tetiklenmez

---

Ortak / Hissedar Alacak Yapısı

Bir veya birden fazla ortağın SPV'ye nakit enjekte etmesi durumunda, bu enjeksiyon ortak alacağı (director's loan / shareholder loan) olarak kayıtlanır.

Avantajları:

• Ortak, şirketten faizsiz veya piyasa faizli alacak talep edebilir
• Dividend (kâr payı) yerine önce alacak geri ödemesi yapılır — vergi avantajlı
• Şirket dışı finansmanın şirkete aktarılması temiz biçimde belgelenir

---

Yıllık Şirket Yükümlülükleri

İngiltere SPV'si aktif olduğu sürece:

| Yükümlülük | Frekans | Maliyet Tahmini | |---|---|---| | Confirmation statement (yıllık özet beyanı) | Yıllık | £13 (devlet harcı) | | Annual accounts (yıllık muhasebe) | Yıllık | £500–£2,000 (muhasebeci) | | Corporation Tax (Kurumlar Vergisi) beyanı | Yıllık | Muhasebeci dahil | | PAYE / payroll | Çalışan varsa | Muhasebeci | | Companies House kayıt güncellemeleri | Gerektiğinde | £13 devlet harcı |

Toplam yıllık idare maliyeti: yaklaşık £1,000–£3,000 (basit SPV için).

---

Dikkat Edilmesi Gereken Noktalar

1. Substance kuralları: SPV'nin yalnızca holding amaçlı "boş şirket" olmadığını kanıtlamak gerekebilir — özellikle vergi anlaşmaları için
2. Transfer fiyatlandırması: Türk şirketi ile SPV arasındaki finansman piyasa koşullarında olmalı
3. Çifte vergilendirme: İngiltere'de ödenen verginin Türkiye'de mahsubu Türk vergi uzmanıyla koordineli yapılmalı
4. AML şeffaflığı: UBO ve hissedar bilgilerinin her iki ülkede kayıtlı ve güncel olması zorunludur

---

Özet: Neden Bu Yapı Çalışır?

| Amaç | Türk Şirketi Doğrudan | İngiltere SPV | |---|---|---| | Mortgage erişimi | ❌ Zor | ✅ Mümkün | | AML kolaylığı | ❌ Karmaşık | ✅ Standart | | IHT planlaması | ❌ Sınırlı | ✅ Esnek | | Hisse devri / nesil planlaması | ❌ Zor | ✅ Kolay | | Vergi optimizasyonu | ⚠️ Sınırlı | ✅ Güçlü |

---

Aile şirketi yapısı ve SPV kurulumu için:
+44 7990 38 1102 | investinlondon.com.tr